Профиль инвестора INVESTOR_22_VEKA | Тинькофф Инвестиции Пульс

🌏Итоги дня🌏 не реагирует*. А Трамп частично даёт заднюю: то это ему не нравится, то другое. Он осознает, что в истории США он останется провальным президентом, а это бьет по его эго. Поэтому, он может забить на выборы и пойти ва-банк с Ираном, чтобы до конца жизни говорить... "Если бы не я..." — отличные дивы. Компания, видимо, не планирует экспансию, зато стабильно платит дивиденды. В портфеле с классическим фундаменталом ( ) акции занимают топ строительного сектора. Добавлять позицию после роста не хочу, а продавать рановато. — дивы по минимуму, допка нехилая. Мне в комментариях писали: «Зачем он, если есть ?» — у Сбера сотрудники исторически более мотивированы в росте стоимости акций. Если ВТБ интегрирует этот опыт, то, вероятно, он станет более инвестиционно интересным. *если не считать угрозы Трампа в отношении Омана. Не ИИР! Доброй ночи!

🌏Итоги недели🌏 ⚡️Энергетики - низкие дивы обрушили котировки. Здесь нужно учитывать, что этот регион "сложный" и нужно восстанавливать инфраструктуру. Кто-то вообще интересуется, какая дочка в каком регионе? - хорошие дивы спасают положение. При объявлении = 12%+ - Москва самый "насыщенный" деньгами регион. Растет и выручка и чистая прибыль, причем прибыль выросла не номинально, а на треть. ⚡️IT перестали падать, и на том спасибо. Сократили долги продав "точку". - хорошо, что я её продал когда-то. Классический пример: выручкой сыт не будешь, нужна прибыль. Покупать пока не хочу: не вижу четкой стратегии выхода на стабильную прибыль. Но это пока... ⚡️Стратегии: Так как в период стагнации многих волнуют комиссии, создал , вероятно, последнюю стратегию - * , где я не получаю комиссию за следование (только небольшая брокерская). Лучшим Комментаторам планирую дарить подарки (когда обсужу разрешенный формат, что-бы ничего не нарушить / позже напишу подробнее) *Однако считаю долгосрочно перспективнее свои основные стратегии. Подумываю прикупить в - очень сильно упал. Хочу лишь небольшую долю. Её цена уже позволяет ей занимать небольшую долю. Тут прикупил - с надеждой на дивы) сейчас или позже. Обычно тот кто не платил, и неожиданно решит платить - тот невероятно привлекателен для инвесторов. ⚡️ЦБ и другие банки Цб снова сказал, что банки будут в шоколаде. Ну так я субъективно рассудил по их аналитическому обзору. - их защищает и ЦБ и правительство. Если беда спасать их будут первыми. - спасать их первыми не будут (ну и не последними). Зато банк более инновационный. На следующей неделе пойду на встречу и послушаю /пообщаюсь насчет их фондов (поэтому пишите, если интересные вопросы - спрошу/расскажу) Лайкайте и подписывайтесь) Чем больше интерес, тем больше желания делать контент полезнее)🔥👍🔥 Не ИИР) Всем здоровья и удачи)

Итоги дня. Ралли рынка "на Китае" не произошло, более того ... - тут причина не в Китае, однако падение огромное. У меня в портфелях некоторых еще есть 0.4%. Возможно и их надо было продать. Но решение не платить дивы единственное верное, когда есть желание сохранить компанию после такого фиаско. Управленцы многого не расчитали или намеренно допустили такое? писал ранее. Хочу купить значительно дешевле. Если дадут купить. Если нет - не велика потеря. Возможно, к тому времени и желание купить отпадет. Им срочно нужны ставки ниже... - Китай гнёт свою линию. Если решат реализовать Силу Сибири 2. Спекулятивно это мб и рост, но вероятно огромный капекс газпрома. Надеюсь, компания не будет продавать газ по себестоимости или близко к этому. Ведь можно при правильном подходе делать продукцию с высокой добавленной стоимостью. - прикупил ещё больше. Китай прям усиленно идет к зеленой энергетики и полной энергетической независимости обгоняя и США и Европу. У альтернативки НТП набирает обороты и огромный долгосрочный эффект. Короче говоря, краткосрочно накладно, долгосрочно дешево. И получается в этом Китай мыслит на несколько шагов вперед. Все ресурсы норникеля очень нужны для зеленой энергетики) Я бы купил - дешевле - значительно дешевле Но Норникель может снова начать платить дивы или сейчас или в ближайшие годы. А это сильный драйвер роста. А вот эти 2 последних дивы не платят и еще потратят не знаю куда и сколько в любой момент - риск велик, хотя они очень дешевые.

Всем доброго дня и хорошего настроения)👋 Давно не писал о хороших точках входа. Сейчас наступила хорошая пора - паники и нытья... у многих уже полное разочарование в инвестициях. яркий пример рыночной неэффективности. Люди удивились низким дивидендам. Но очевидно, что они должны быть низкие. Профессиональны инвестооры берут его в портфели для хеджа от ослабления рубля. Физики же сильно разочарованны (в целом в этот раз я это угадал) - поэтому я увеличил позицию после спада, но осторожно т.к. если психология сыграет сильнее могут устроить распродажу и отдать юрикам этот актив почти на дне. И появятся ещё большие возможности. Многие забывают среднесрочный и долгосрочный горизонт ослабления рубля и эффект накопления. Дальнейшее укрепление рубля будет усиливать вероятность банкротств и сильно снижать конкурентоспособность экономики. Поэтому придется закупать валюту ради ослабления рубля. Юрики это понимают намного чаще, чем физики. Правда и раньше... за счет чего у физиков эйфория - ничего не делаю и обгоняю Про игроков😉🤘. На рынке это норма, так и раньше было много раз. А это значит пахнет дном и хорошими возможностями сильно обогнать рынок и основную массу обывателей. Да психологически это дискомфорт... как и всегда в такие периоды. Но это 1 из исторически эффективных периодов увеличения доли или открытия позиции, поэтому и пишу рекомендованные суммы и описание. Надеюсь, через некоторый период мы вспомним про это время - как о времени возможностей). - классические инвестиции с большой диверсификацией и сниженными комиссиями за рост на 2.5% уже с 19 тыс и кратно, а часть комиссии за следование направляется на благотворительность. Для тех у кого капитал покрупнее, есть моя стратегия очень похожая, но с огромными возможностями по диверсификации и скидкой в 50% за следование (сумма входа стала в 10 раз ниже, и идеальна для многих иис! ): - максимальное применение качественной диверсификации, приличная доля комиссии за результат пойдет на благотворительные цели и в 2 раза снижены комиссии за следование. Думаю, долгосрочно покажет себя очень сильно. Копирует во многом Бросок_Кобры (РФ) и Покоряем_Космос. Однако с большими потенциалами диверсификации и удобными объемами. Предназначен для инвесторов со средним и крупным капиталом. Сумму входа удалось сократить с 10 до 1 миллиона! (И это много, но для иис идеально) - одна из самых популярных стратегий на Российском рынке, с гибкой диверсификацией. Комиссии за рост ниже средних на 2.3% (дополнительная выгода для подписчиков). Эффективная сумма 19 тыс и кратно. Отлично подойдет автопополнение 10/20 тыс или кратно для долгосрочных накоплений. Стратегии БК и ПК хорошо дополняют друг друга на долгосроке, а стратегия ПРО уже включает в себя возможности и той и другой стратегии. ⚡️⚡️⚡️ Те подписчики кто инвестируют регулярно могут не волноваться. Их система психологически еще комфортнее. Спады неприятны, но именно они в инвестициях неизбежность и возможность. Не ИИР! И не забывайте про диферсификацию! А как думаете вы? Все по старинке? Или, думаете, механизмы фондового рынка изменились? И схема "Фондовый рынок - механизм перераспределения от нетерпеливых к терпеливым" больше не работает?

хорошо упал шикарная прибыль) удобная лотность 🌏Везде вернул доли в портфель Центр вернул и в Жаль у двух первых лотность огромная и на другие стратегии не купишь (нарушается баланс). Главный их минус - они уже дико выросли. И отмена дивов, как и закрытие дивгепа (в меньшей степени) может быть проблемой. ... 🌏В отличии от их собрата, или сестры если говорить как о дочках который и дивы не платит (как и материнская компания), но вырос дико: - спекулянты/манипуляторы * играют. Но 1%, что инсайдеры*. Правда цена такая, что и они уже могут не окупить. Жаль последних простых игроков (которые явно не инсайдеры и не манипуляторы будут. Манипуляторы пока Нашли лучшую игрушку. Шортить такое тоже не очень. Я как фундаментальный инвестор шорчу только через фонды (но на нашем рынке к сожалению или к счастью такого нет). А прямой шорт - это огромная угроза капиталу, а через стопы - спекуляция, где ты слабее инсайдеров. Раньше я не одобрял шорты и плечи в том, числе из-за падения рубля (сейчас этот риск тоже не исчез, просто поменялся механизм). Но есть еще риск инсайдеров, мошенников-махинаторов.Он сильно вырос, несмотря на борьбу со 2рыми. Как говорил Дж Кейнс : "Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным". * и о тех и о тех завтра допишу статью.

Привет, дорогие подписчики. Неделя была интересной, но большого роста пока нет, да и рубль пока не ослабляют . А это значит всё ещё впереди) хотя, возможно, для грандиозного прилива еще нужен более сильный отлив. Снова прыгают активы, разгоняемые манипуляторами. (В выходные про это напишу). Некоторые фундаментально сильные активы оценены уже со скидкой. Именно их в большинстве и анализирую и лесенкой добавляю в портфели и стратегии*. Частично фундаментал шатается и ребалансирую с учетом факторов в ожидании роста. Ожидаю, по этим активам сильные волны роста как среднесрочно, так и долгосрочно. Но ждать бывает самое трудное и у многих сдают нервы. Не забываем, что дно, обычно тогда, когда куча народа проклинает, ненавидит рынок и актив. Когда они готовы по дешевке сдать в ломбард дорогой семейный антиквариат. А когда все рады и веселы на рынке - редко когда это является дном. 2 фактора влияющие на многое: 🌏 перемирие, которое приведет к росту (более спек) и (более фунд) 🌏 перемирие, которое приведет к падению нефти, но вряд ли даже тогда нефть среднесрочно вернется к тем низам. Мои фавориты : (подробно писал ранее) (не платит дивы, и специфична по рискам, поэтому доля гораздо меньше, чем у татнефти) Долгосрочно важно и насколько крепки будут эти перемирия. Новости: - рейтинги Трампа такие низкие, что он возможно вообще забьет на них и будет творить трэш (больше обычного) Нобелевская ему уже не светит, + он переоцил свой "гений" в Иране и все пошло не по его плану. - минфин закупил валюту слишком мало. Видно как борьба с инфляцией является одной из важнейших приоритетов. Но укрепление валюты при росте денежной массы, и налогов может привести к огромным проблемам косвенного характера. Надеюсь, ЦБ и минфин будут решать проблемы глобально и гармонично. Т.к. сосредочение лишь на 1-2 крайне опасно. 💥💥💥 По стратегиям мы все ещё близки к важному индикатору). Почти на дне по этому показателю. Я называю это - индикатор оттока капитала перед ростом. Пока он работал как часы. Перед самыми большими волнами роста, вместо увелечения позиции многие убегают именно перед ним. Но потом именно после самого сильного роста они часто и возвращаются. Линч не зря про это так много говорил - даже очень умные люди поддаются страху именно когда нужно быть стойким. Ближайшие годы, небезосновательно надеюсь, покажут эффективность стратегического и фундаментального подхода. * 20 тыс. и кратно 19 тыс. и кратно любая сумма выше минимальной ⚡️⚡️⚡️ Не ИИР! И не забывайте про диферсификацию!

Волки, волки… Знаете старую притчу о пастушке, который от скуки кричал «Волки!», созывая всю деревню? Когда волки пришли на самом деле, ему уже никто не поверил. Вполне может сложиться ситуация, что когда аналитики уже попадут в цель - большинство им не поверит. Но мои подписчики не большинство. Многие годами твердили «покупайте валюту» / (а не диверсифицируйтесь), но те, кто послушал, последние пару лет чувствуют себя проигравшими. Закрытый капитал и запредельные ставки по вкладам уверенно победили юань и доллар. Рубль стоит крепко, и те, кто обещал девальвацию, выглядят сегодня просто запутавшимися. Но именно в этом массовом неверии и кроется ловушка. Кому выгоден этот штиль? Сегодня «крепкий рубль» — это осознанный выбор. ЦБ он нужен как огнетушитель для инфляции, бюджетникам — чтобы цены не прыгали. Для Минфина это «палка о двух концах»: с одной стороны, стабильность помогает занимать через ОФЗ. Но с другой — бюджету нужны стабильные налоги. Если рубль слишком крепок, доходы от экспорта падают, и государству приходится выбирать: либо ослаблять курс, либо вводить новые, внезапные налоги. А как говорит наука налоговая система должна быть стабильной и предсказуемой (это основа инвест и бизнес климата) и налоги «то там, то сям» пугают бизнес и убивают инвестиции гораздо сильнее, чем предсказуемый, хоть и умеренно падающий курс. Стабильность правил игры важнее цифр в моменте. Многие уповают на нефть, однако это вполне может быть лишь временным бонусом. В ценарии, если высокая нефть на несколько лет всё равно выгоднее потихоньку ослаблять рубль (а индексацию делать значительнее). Это приведет экономику к большему росту. Коварство ситуации в том, что инвестор сегодня ослеплен цифрами. Доходность 20% годовых в рублях гипнотизирует, создавая иллюзию «номинального богатства». Люди верят, что успеют выскочить, но история учит: когда волки выходят из тени, ликвидность исчезает первой. Вклады оказываются заперты под условиями, а валютные «прыжки» делают покупку на панике бессмысленной. Развязка может наступить не завтра. Ресурс еще есть, и инерция может удерживать рубль в зоне комфорта еще некоторое время, при высокой нефти дольше. Но суть притчи именно в накоплении критической массы факторов. Многие встретят шторм на тех самых вкладах, и часто без диверсификации. А когда курс улетит сильно выше, возникнет паралич: покупать на «хаях» страшно, а признать, что твой подход больше не работает — еще страшнее. Я выбираю диверсификацию, пока на рынке штиль, чтобы не оказаться среди тех, кто будет с удивлением наблюдать, как их накопления превращаются в ... под аккомпанемент старой притчи. Посмотрим через 3–5 лет. Конечно, это не единственная идея на рынке. И методом ребалансировки я отрегулирую его долю в портфелях и стратегиях. * +- около 75 сконструировалась некая защита. Вероятно крепче 75 многие производители жалуются, что им сложно. * около 100 психологическая защита - однако она слабее. По 100 я покупать не хочу. *планирую увеличить вал. активы под конец налогового периода (экспортеры продают валюту). + Вероятно минфин хочет пополнить запасы. Они там тоже умные, любят покупать дешевле. Не является ИИР. Думаем всегда своей головой.

рост за год всё ещё 79%. А дивов нет. Иногда руки сами тянутся покупать то, что резко подешевело... Но Как говорит Баффет - есть ценность, а есть стоимость. «Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете» Пожалуй скучный препочтительнее будет. Его и держу в большинстве стратегий. У кого ценность сильна, так это Купил его в И увелил в про стратегии ⚡️⚡️⚡️ Стратегии (выгоднее входить/ начинать регулярно инвестировать, когда рынок не на хаях/вершинах) : - классические инвестиции с большой диверсификацией и сниженными комиссиями за рост на 2.5% уже с 20 тыс и кратно, а часть комиссии за следование направляется на благотворительность. Для тех у кого капитал покрупнее, есть моя стратегия очень похожая, но с огромными возможностями по диверсификации и скидкой в 50% за следование (сумма входа стала в 10 раз ниже, и идеальна для многих иис! ): - максимальное применение качественной диверсификации, приличная доля комиссии за результат пойдет на благотворительные цели и в 2 раза снижены комиссии за следование. Думаю, долгосрочно покажет себя очень сильно. Копирует во многом Бросок_Кобры (РФ) и Покоряем_Космос. Однако с большими потенциалами диверсификации и удобными объемами. Предназначен для инвесторов со средним и крупным капиталом. Сумму входа удалось сократить с 10 до 1 миллиона! (И это много, но для иис идеально) - одна из самых популярных стратегий на Российском рынке, с гибкой диверсификацией. Комиссии за рост ниже средних на 2.3% (дополнительная выгода для подписчиков). Эффективная сумма 20 тыс и кратно. Отлично подойдет автопополнение 10/20 тыс или кратно для долгосрочных накоплений. Не ИИР! И не забывайте про диферсификацию!

хорошо оставил как хэдж на выходные) шортсквиз будет? Или Трамп за ночь что-то еще натворит? Шортить вообще очень опасно в эпоху инсайдеров. Но думаю через пару лет (или пару тройку) эта эпоха может уйти. Держу в 3х стратегиях: 2.5% 5.5% 1.6% (тут доля размыта еще ) Понимаю, некоторые обеспокоены тем, что результаты за последний период не так хороши, как им хотелось бы. Однако многое обусловлено выбором долгосрочной стратегии в противовес краткосрочным перспективам. В планах всё ещё сохраняется значительный обгон рынка. Как часто бывает, многие выходят в самый неподходящий момент. Такое случается не в первый раз и, думаю, не в последний. Поэтому я стремлюсь объяснить, как работают диверсификация и долгосрок, а также отвечаю на все ваши вопросы. В этот сезон спада и роста я надеюсь, что «госпожа Паника» не сможет увести с собой большинство из вас и вы дождетесь вместе со мной успеха и шикарных результатов! В этом вопросе я далеко не уникален. Знаменитый и успешный управляющий активами Питер Линч не раз говорил о том, что многие его клиенты сильно недозарабатывали, так как заходили на вершинах и выходили в самый ненужный момент.Но я хочу, чтобы мои подписчики были круче клиентов Линча, несмотря на трудности и непредсказуемость эпохи. Думаю, у нас всё получится. На долгосроке удобно держать сочетание БК и ПК. Часто они не имеют сильной корреляции, и в долгосрочной перспективе можно выходить из той позиции, которая сильно выросла. Или просто держать PRO-стратегию. Успехов вам и выдержки!

vs Мои прошлые размышления о различиях вызвали известную долю споров. Ныне же я предлагаю взглянуть на ситуацию иначе - найти схожее. Но не в сравнении с . Сравнивать компании разных сфер я считаю вполне уместным. Фондовый Рынок у нас не настолько большой. А метод сравнения самый доступный и простой научный метод. Я тут не оригинален - их недавно поставил в один ряд Максим Орловский. Их роднит общая специфика: известная туманность перспектив и масштабные обороты при значительных долгах и отсутствии уверенности в стабильной прибыли. Справедливости ради, МГКЛ дорожит репутацией и активно идет на диалог, что выгодно отличает их. Однако положение обеих структур остается хрупким: если на пути встретится камень — велосипед рискует рухнуть с дамбы. Я удерживаю оба актива в портфелях (в приемливых для меня долях), сознавая, что риск здесь экстремален*. 1) Многие инвесторы руководствуются лишь поверхностной логикой: дескать, ломбарды будут востребованы всегда. 2)Но есть и второй уровень — отчетность. Еще несколько месяцев назад и у "ЕвроТранса" было много позитива: объемы, дивиденды, выкуп!... Глядя на отчеты трехмесячной давности, обе компании казались выдающимися. Сейчас только мгкл. 3)Третий уровень — глубокий анализ. У Максима Орловского эти эмитенты проверку не проходят. У ряда других топ экспертов — проходят, но с существенной оговоркой: как мегарисковые активы, на соответствующую долю. И лишь в глазах любителей они выглядят инструментами, в которые можно входить "на всю котлету" или с плечами. Разницу чувствуете? В глубоком анализе принципиально соотношение риска и потенциальной доходности. Или насколько отчет правдив? Но это сложнее всего. Но если искать в этом анализе что-то попроще, то во главе угла стоит прибыль — именно нынешняя и будущая. Не обороты, не объемы и не сверхтехнологии, а банальная чистая прибыль. И, что не менее важно, реальные права акционера на эту самую прибыль. В евротрансе хрупкость, во многом (или частично?) реализовалась. Реализуется ли в мгкл? Или обороты постепенно превратятся в потоки прибыли при сокращении уровня долгов? (План роста оборотов мне не так интересен, без сильного плана выхода на эту траекторию) * * - евратранс оказался самым слабым звеном. Однако, отказываться от некоторой доли таких активов не стану, на долгосроке именно рисковые активы на приемлимую долю, дают огромные прибыли, и Роста без просадок не бывает.Надеюсь вскоре мы увидем новые небывалые ранее высоты. Не иир.

: Почему бесконечное усреднение — это путь в бездну? ⛽️🔥 ЕвроТранс сейчас — самый обсуждаемый «перчик» в инвест-тусовке. Но для многих эта история стала уроком: постоянно усреднять позицию не просто опасно, а часто фатально. Мои правила игры: У меня в портфеле на эту историю выделено 3% в акциях и 1% в облигациях. Мой личный потолок — 5-6%. Те, кто берет на 30-40% и даже «котлетят», сильно рискуют, ведь стратегия чистого усреднения без лимитов часто ведет к краху. Это самый «острый перчик» моего портфеля. Это классический high-risk / high-reward: я не удивлюсь ни банкротству, ни резкому «иксу». Разбираем расклад: ✅ Плюсы и надежды: * Запасы топлива: У компании их много. Возможно, они просто ждут идеального момента, чтобы распродаться на пике цен? * Сценарий : В лучшем случае нас ждет что-то отдаленно похожее на кейс МКБ — резкий разворот, если менеджмент захочет. ❌ Жирные минусы: * Долги vs Дивиденды: Объективно им сейчас выгоднее гасить долги, а не кормить акционеров.(хотя это выгодно облигационерам). * Убитая репутация: Менеджмент там всегда был «специфическим», но сейчас они умудрились испортить отношения и с рынком, и с поставщиками (суды тому подтверждение). Взять кредит на адекватных условиях им теперь будет ох как непросто. .... Плечи и кредиты под такие бумаги — это статистически высокий риск гибели капитала, а значит и многих лет трудов и нервов - будьте осторожны. Итог: Держу руку на пульсе, но не даю эмоциям скушать депозит. Не является ИИР. Что думаете